ما يجب معرفته هذا الأسبوع في الأسواق

محضر من الاحتياطي الفيدرالي تشرين الثاني / نوفمبر اجتماع وضع السياسات من المتوقع أن تساعد في تشكيل الأسبوع المختصر للعطلة في وول ستريت حيث تتطلع الأسواق إلى الانتعاش بعد أسبوع خاسر.

ستكون أسواق الأسهم والسندات الأمريكية كذلك مغلق يوم الخميس 24 نوفمبراحتفالا بعيد الشكر. سينتهي التداول أيضًا في وقت مبكر من يوم الجمعة الأسود ، مع إغلاق الأسواق في الساعة 1 مساءً بالتوقيت الشرقي

قراءات مناقشات اجتماع البنك المركزي الأمريكي في وقت سابق من هذا الشهر ، المقرر إصداره يوم الأربعاء ، سيكون أهم ما يميز التقويم الاقتصادي الخفيف في الأيام المقبلة. سيكون تقويم الأرباح أيضًا متناثرًا نسبيًا مع اقتراب تقارير الربع الثالث من نهايتها.

الأسهم المسجلة أ الخسارة الأسبوع الماضي على الرغم من المكاسب المتواضعة يوم الجمعة بعد جوقة المتحدث الفيدرالي المتشدد رطب ظهر التفاؤل من خلال بيانات التضخم الأخف لشهر أكتوبر.

انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.7٪ الأسبوع الماضي بينما تراجع مؤشر ناسداك المركب بنحو 1.6٪ وأكد أعضاء البنك المركزي في ما يقرب من اثني عشر خطابًا على مدار الأسبوع ، يعتزمون المضي قدمًا في تشديد السياسة العدوانية. كان مؤشر داو جونز الصناعي ثابتًا تقريبًا خلال الأسبوع.

محضر الاجتماع الأخير للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، لجنة الاحتياطي الفيدرالي التي تصوت على السياسة النقدية ، من المرجح أن تظهر المسؤولين يخططون لرفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة في اجتماعهم في ديسمبر.

كان رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك آخر عضو في مجلس الاحتياطي الفيدرالي يشير إلى هذا الاحتمال ، قائلاً في تصريحات يوم السبت في فلوريدا إنه مريح للابتعاد عن زيادات 75 نقطة أساس في الاجتماع القادم لكن المعدلات المؤكدة قد تصل إلى 4.75٪ -5٪ قبل أن ينتهي الاحتياطي الفيدرالي من دورة التضييق الحالية.

وقال بوستيك في تصريحات للرابطة الاقتصادية الجنوبية في فورت لودرديل: “إذا استمر الاقتصاد كما أتوقع ، أعتقد أنه سيكون هناك ما يبرر 75 إلى 100 نقطة أساس لتشديد إضافي”. “من الواضح أن هناك حاجة إلى المزيد ، وأعتقد أن هذا المستوى من معدل السياسة سيكون كافيًا لكبح جماح التضخم على مدى فترة زمنية معقولة.” بوستيتش ليس عضوًا مصوتًا حاليًا في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.

READ يطالب قراصنة Reddit بفدية قدرها 4.5 مليون دولار وتغييرات في أسعار واجهة برمجة التطبيقات

رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل دبليو بوستيك. تصوير: كلوداغ كيلكوين – رويترز

لقد ابتهج المستثمرون بتخفيف تقارير التضخم ، لكن بوستيك وصف الأرقام بأنها “حقيبة مختلطة”. مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ارتفع بنسبة 7.7٪ الشهر الماضيانخفاضًا من 8.2٪ في سبتمبر. في حين أظهر الرقم أن زيادات الأسعار قد هدأت بشكل أسرع من المتوقع في أكتوبر ، إلا أن التضخم لا يزال أكثر من ثلاثة أضعاف هدف استقرار الأسعار للاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ – حتى مع قيام المسؤولين برفع أسعار الفائدة ست مرات هذا العام ، بما في ذلك أربع ارتفاعات متتالية 0.75٪.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في مؤتمر صحفي بعد الاجتماع هذا الشهر هو وزملاؤه “بعض الطرق للذهاب” فيما يتعلق بتخفيف الأسعار المرتفعة ، أصبح الاعتراف بأن صورة التضخم أكثر صعوبة.

وقال: “هذا يعني أنه يجب أن تكون لدينا سياسة أكثر تقييدًا ، وهذا يضيق الطريق أمام الهبوط الهادئ”.

عنيف ارتفاع أسعار الفائدة مخاطر التحول دخل الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود ، مع اعتراف مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا بهذه المخاطرة بشكل أكثر انفتاحًا.

“أعاد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول معايرة السياسة النقدية في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في نوفمبر من خلال اعتماد نموذج جديد للسرعة مقابل الوجهة – مما يشير إلى نية الوصول إلى معدل أعلى على الأموال الفيدرالية أثناء القيام بذلك بوتيرة أبطأ ،” قال في مذكرة حديثة. “إن تصميم البنوك المركزية على تشديد السياسة النقدية بقوة إلى جانب الآثار المتأخرة للسياسة النقدية على الاقتصاد يزيد من احتمالات التشديد المفرط”.

يتحدث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خلال مؤتمر صحفي عقب اجتماع مغلق استمر يومين للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة حول سياسة أسعار الفائدة في واشنطن ، الولايات المتحدة ، 2 نوفمبر 2022. رويترز / إليزابيث فرانتز — رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يتحدث خلال مؤتمر صحفي في واشنطن ، الولايات المتحدة ، 2 نوفمبر 2022. رويترز / إليزابيث فرانتز

غولدمان ساكس لديه رفعت توقعاتها لسعر الفائدة النهائي للاحتياطي الفيدرالي إلى نطاق من 5٪ إلى 5.25٪ ، مع ارتفاع آخر بمقدار 25 نقطة أساس في مايو ، مشيرًا إلى أن مخاطر البنك الاستثماري على توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي قد مالت إلى الاتجاه الصعودي.

قال الاقتصاديون بقيادة يان هاتزيوس: “من المرجح أن يظل التضخم مرتفعًا بشكل غير مريح لفترة من الوقت ، وقد يؤدي ذلك إلى الضغط على اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لتقديم سلسلة أطول من الارتفاعات الصغيرة في العام المقبل”.

READ انخفاض مبيعات Bud Light بنسبة 25.7 ٪ - يسد Modelo فجوة البيرة

في مكان آخر من التقويم الاقتصادي هذا الأسبوع ، ستوفر قراءات طلبيات السلع المعمرة وبيانات مؤشر مديري المشتريات العالمية للمستثمرين أحدث لقطات للنشاط الصناعي والتصنيعي. كما أن مقاييس مبيعات المنازل الجديدة وثقة المستهلك من خلال استطلاع جامعة ميشيغان الذي يراقب عن كثب يتم الآن النقر عليه.

تقترب وول ستريت من نهاية موسم الأرباح ، لكنها نتائج من Dell Technologies (ديل) ، جي إم سموكر (SJM) ، تكبير الفيديو (ZM) وشجرة الدولار (DLTR) سيكون من بين بعض التحديثات الرئيسية للشركات في الأسبوع المقبل.

وأشار عدد أقل من الشركات إلى مخاوف بشأن ركود في الربع الثالث مقارنة بالربع الثاني بيانات من FactSet Research.

من بين 500 شركة ستاندرد آند بورز التي أجرت مكالمات أرباح من 15 سبتمبر إلى 16 نوفمبر ، استشهدت شركات أقل بنسبة 26٪ بمصطلح “الركود” – 179 شركة ذكرت الكلمة ، بانخفاض عن 242 في فترة أرباح الربع الأخير.

ومع ذلك ، لا يزال هذا الربع يمثل ثالث أكبر عدد من الشركات التي تشدد على المخاوف بشأن الانكماش الاقتصادي المحتمل منذ عام 2010 على الأقل ، وفقًا لبيانات FactSet.

–

التقويم الاقتصادي

الاثنين: لا توجد تقارير بارزة مجدولة للإفراج عنها.

يوم الثلاثاء: مؤشر النشاط الوطني لبنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أكتوبر (0.10 خلال الشهر السابق)؛ مؤشر نشاط التصنيع الفيدرالي في ريتشموند، تشرين الثاني (نوفمبر) (-7 متوقع ، -10 خلال الشهر السابق)

الأربعاء: تطبيقات الرهن العقاري MBA، الأسبوع المنتهي في 18 نوفمبر (2.7٪ خلال الأسبوع السابق)؛ طلبات البضائع المعمرة، أكتوبر التمهيدي (0.5٪ متوقع ، 0.4٪ خلال الشهر السابق) ؛ السلع المعمرة باستثناء النقل، أكتوبر التمهيدي (0.1٪ متوقع ، 0.5٪ خلال الشهر السابق) ؛ معدلات الشكاوى من البطالة، الأسبوع المنتهي في 19 نوفمبر (توقع 225.000 و 222.000 خلال الأسبوع السابق)؛ المطالبات المستمرة، الأسبوع المنتهي في 12 نوفمبر (1.507 مليون خلال الأسبوع السابق)؛ ستاندرد آند بورز التصنيعي العالمي في الولايات المتحدة، نوفمبر التمهيدي (50.0 متوقع ، 50.4 خلال الشهر السابق) ؛ S&P Global US Services PMI، نوفمبر التمهيدي (48.0 متوقع ، 47.8 خلال الشهر السابق) ؛ S&P Global US Composite PMI، نوفمبر التمهيدي (48.2 خلال الشهر السابق) ؛ ثقة المستهلك في جامعة ميشيغان، نهائي نوفمبر (توقع 55.5 ، قبل 54.7) ؛ مبيعات المنازل الجديدة، أكتوبر (575.000 متوقع ، 603.000 خلال الشهر السابق) ؛ مبيعات المنازل الجديدة، على أساس شهري ، أكتوبر (توقع -4.6٪ ، -10.9٪ خلال الشهر السابق) ؛ محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحةو 1-2 نوفمبر

READ المنتجات التقنية الأكثر إثارة قادمة في عام 2023 وما بعده

يوم الخميس: عيد الشكر. لا توجد تقارير بارزة مجدولة للإفراج عنها.

جمعة: الجمعة السوداء. لا توجد تقارير بارزة مجدولة للإفراج عنها.

–

تقويم الأرباح

الاثنين: اجيلنت (أ) ، Dell Technologies (ديل) ، جي إم سموكر (SJM) ، جاكوبس للهندسة (ي) ، Li Auto (LI) ، تجار الملابس في المناطق الحضرية (URBN) ، ويبر (WEBR) ، تكبير الفيديو (ZM)

يوم الثلاثاء: افضل شراء (BBY) ، HP (HPQ) ، أبيركرومبي وفيتش (ANF)، تجار الملابس النسر الأمريكي (AEO)، الأجهزة التناظرية (ADI) ، أوتوديسك (ADSK) ، بايدو (بيدو) ، بيرلينجتون ستوريس (BURL) ، الكندية للطاقة الشمسية (CSIQ) ، السلع الرياضية ديك (DKS)، شجرة الدولار (DLTR)، خمن؟ (GES)، جاك في الصندوق (جاك) ، مدترونيك (MDT) ، نوردستروم (JWN) ، Vipshop (كبار الشخصيات) ، برنامج VMware (VMW) ، مجموعة وارنر ميوزيك (WMG)