عميل ينظر إلى سيارة في أحد وكلاء BMW في ماونتن فيو ، كاليفورنيا ، في 14 ديسمبر 2022.
ديفيد بول موريس | بلومبرج | صور جيتي
ديترويت – لا يزال محللو وول ستريت ومحللو الصناعة في حالة تأهب قصوى تحسباً لعلامات تدل على ذلك “طلب التدمير” سيناريو صناعة السيارات في الولايات المتحدة هذا العام مع ارتفاع أسعار الفائدة وتصارع المستهلكين مع قضايا القدرة على تحمل تكاليف السيارات والمخاوف من حدوث ركود.
منذ ظهور جائحة الفيروس التاجي في أوائل عام 2020 ، شهد صانعو السيارات قوة تسعير غير مسبوقة وأرباح لكل مركبة وسط طلب مرن ومستويات مخزون منخفضة بسبب سلسلة التوريد واضطرابات قطع الغيار التي تؤثر على إنتاج المركبات.
خلقت هذه العوامل مشكلة في العرض لصناعة السيارات ، والتي تعتقد Cox Automotive وآخرون أنها قد تتحول إلى مشكلة الطلب – تمامًا كما يعمل صانعو السيارات على تحسين الإنتاج ببطء.
وقال جوناثان سموك كبير الاقتصاديين في كوكس أوتوموتيف يوم الخميس “نحن نستبدل مشكلة عرض بمشكلة طلب”.
كوكس لديه 10 تنبؤات لصناعة السيارات الأمريكية هذا العام يشير إلى مثل هذه النتيجة. ها هي مع الأسباب التي تجعل المستثمرين على دراية بها.
10. ستشجع الحوافز الفيدرالية المزيد من مشتري الأساطيل على التفكير في الحلول الكهربائية
في حين لم يتم الانتهاء من الإعفاءات الضريبية للمركبات الكهربائية بموجب قانون الحد من التضخم ، فإن الحوافز للمركبات التجارية ومالكي الأساطيل تعد بأن تكون فائدة كبيرة.
على عكس المركبات الاستهلاكية المؤهلة للحصول على ائتمانات تصل إلى 7500 دولار ، لا تحتاج مركبات الأسطول والمركبات التجارية إلى تلبية المتطلبات الأمريكية الصارمة للأجزاء والبطاريات المحلية.
قال سموك “هذا في الواقع حيث نعتقد أن غالبية النمو سيكون في مبيعات السيارات الجديدة في ’23”.
يتوقع كوكس أن تكون مبيعات السيارات الجديدة في الولايات المتحدة 14.1 مليون في عام 2023، بزيادة طفيفة عن ما يقرب من 13.9 مليون في العام الماضي.
9. سوف يتعامل نصف مشتري المركبات مع أدوات البيع بالتجزئة الرقمية
أجبر جائحة الفيروس التاجي تجار السيارات أصحاب الامتياز على تبني البيع بالتجزئة عبر الإنترنت أكثر مما يمكن لشركات صناعة السيارات في أي وقت مضى ، كما طالب المستهلكون بذلك و تم إغلاق العديد من الوكلاء الماديين بسبب الأزمة الصحية العالمية.
من المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه لسنوات قادمة ، حيث تعهد العديد من صانعي السيارات بمواءمة الإنتاج بشكل أفضل مع طلب المستهلك.
8. حجم عمليات وكالة البيع وزيادة الإيرادات
بسبب نقص المركبات الجديدة المتاحة وارتفاع التكاليف ، يحافظ المستهلكون على سياراتهم لفترة أطول. ومن المتوقع أن يؤدي هذا إلى زيادة أعمال الخدمة الخلفية وإيرادات التجار مقارنة بمبيعاتهم. يحقق التجار أرباحًا ملحوظة من خدمة المركبات. ومن المتوقع أن تساعد الزيادة في تعويض الانخفاض المحتمل في خيارات المبيعات والتمويل.
وقال سموك “نرى هذا على أنه أحد الجوانب الفضية للتجار”. “عادةً ما يعمل قسم الخدمة بشكل جيد [and] إلى حد ما معاكسة للتقلبات الدورية خلال فترات الانكماش الاقتصادي “.
7. سترتفع جميع الصفقات النقدية إلى مستويات لم نشهدها منذ عقود
معدلات الفائدة المرتفعة تجعل شراء السيارة أكثر صعوبة بكثير للمشترين العاديين وأقل اقتصادا للمستهلكين الأكثر ثراء. من المتوقع أن تدفع مثل هذه الشروط أولئك الذين لديهم المال لشراء سيارة لشرائها دون تمويلها.
قال سموك إن متوسط معدل القرض لسيارة جديدة هو أكثر من 8٪. بالنسبة للسيارات المستعملة ، تقترب النسبة من 13٪.
6. القدرة على تحمل تكاليف السيارة ستكون التحدي الأكبر الذي يواجه المشترين
كانت القدرة على تحمل تكلفة السيارة مصدر قلق بالفعل عندما كانت أسعار الفائدة منخفضة. نمت هذه القضية لتكون أكثر إثارة للقلق مثل يضخ الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لمحاربة التضخم. تشير كوكس إلى أن القدرة على تحمل تكاليف السيارة وصلت إلى أدنى مستوياتها القياسية.
وقال كوكس إن الزيادات أدت إلى ارتفاع متوسط المدفوعات الشهرية البالغة 785 دولارًا للسيارات الجديدة و 661 دولارًا لعقود الإيجار. متوسط سعر السيارة الجديدة لا يزال أعلى من 27000 دولار ، في حين أن متوسط أسعار المعاملات للسيارات الجديدة انتهى العام الماضي عند حوالي 49500 دولار.
وقال سموك: “القلق على المدى الطويل هو أن هذا يتسبب في انحراف ما يتم إنتاجه بشكل أكبر نحو الفخامة وبعيدًا عن نقاط الأسعار المعقولة ، مما يعني أنه حتى سوق السيارات في الولايات المتحدة يعاني من مشكلة القدرة على تحمل التكاليف على المدى الطويل”.
5. سترى قيم السيارات المستعملة أعلى من الاستهلاك العادي للسنة الثانية على التوالي
ارتفعت أسعار السيارات المستعملة خلال العامين الأولين من جائحة فيروس كورونا بسبب قلة توافر السيارات والشاحنات الجديدة. بلغت أسعار الجملة ذروتها في يناير 2022 انخفض بنسبة 14.9 ٪ العام الماضي ومن المتوقع أن ينخفض بنسبة 4.3٪ أخرى بنهاية العام.
لا تزال الانخفاضات غير كافية لتعويض الارتفاع بنسبة 88 ٪ في تسعير المؤشر من أبريل 2020 إلى يناير 2022.
استقر مخزون السيارات المستعملة عند ما يقرب من 50 يومًا – بالقرب من مستويات 2019 قبل أن يستنفد جائحة فيروس كورونا الإمدادات.
4. ستتجاوز مبيعات السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة مليون وحدة للمرة الأولى
أفادت كوكس أن مبيعات السيارات الكهربائية بالكامل زادت بنسبة 66٪ لتصل إلى أكثر من 808000 وحدة العام الماضي في الولايات المتحدة ، لذا فليس من القفزة الكبيرة أن تصل إلى مليون وسط عشرات الطرز الجديدة المقرر طرحها في السوق. تمثل المركبات الكهربائية حوالي 5.8٪ من السيارات الجديدة المباعة في الولايات المتحدة
أضاف Smoke حوالي 25٪ من السيارات الكهربائية الهجينة والمركبة التي تعمل بالكهرباء والتي تقترن بمحرك تقليدي السيارات الجديدة المباعة هذا العام لتكون سيارات “مكهربة”. قد يرتفع ذلك من 15٪ إلى 16٪ في عام 2022.
3. سينخفض إجمالي مبيعات السيارات بالتجزئة في عام 2023 ، مع نمو مبيعات السيارات الجديدة ، وانخفاض المبيعات المستعملة
من المتوقع أن تعتمد شركات صناعة السيارات بشكل كبير على المبيعات للعملاء التجاريين والأساطيل مثل تأجير السيارات والوكالات الحكومية أكثر مما كانت عليه في السنوات الأخيرة لزيادة إجمالي المبيعات.
أعطت شركات صناعة السيارات الأولوية للمبيعات الأكثر ربحية للمستهلكين وسط انخفاض المخزونات في السنوات الأخيرة. ولكن مع توقع انخفاض الطلب الاستهلاكي ، من المتوقع أن تتجه الشركات إلى مبيعات الأسطول لسد فجوة الطلب.
2. سوف تستمر مستويات مخزون المركبات الجديدة في الزيادة
تأتي التوقعات بانخفاض الطلب حيث تعمل صناعة السيارات على زيادة إنتاجها من المركبات ببطء ، مما يؤدي إلى ارتفاع مستويات المخزون.
كانت مستويات المخزون في العامين الماضيين عند مستويات منخفضة قياسية بسبب سلسلة التوريد ومشاكل قطع الغيار التي تؤثر على الإنتاج.
تشير تقارير كوكس إلى أن مستويات المخزون تختلف اختلافًا كبيرًا حسب العلامة التجارية ، مع شركات صناعة السيارات في ديترويت – على وجه التحديد ستيلانتس – توفير عدد كبير من المركبات. تويوتا لديه أقل عدد أيام توريد للمركبات ، وفقًا لكوكس.
1. إن الاقتصاد البطيء النمو سيضع ضغوطا على سوق السيارات
اجمع كل التوقعات السابقة بالإضافة إلى المخاوف الاقتصادية وهذا يمثل ضغطًا كبيرًا على صناعة السيارات الأمريكية في العام المقبل.
هذا يحدث أيضًا في وقت عندما شركات صناعة السيارات تستثمر المليارات في السيارات الكهربائية والتقنيات الجديدة مثل أنظمة مساعدة السائق المتقدمة والمركبات ذاتية القيادة.
وقال سموك “نأمل في هبوط اقتصادي ناعم لكننا نعتقد أن سوق السيارات سيتراجع في العام المقبل”.
. “محلل حائز على جوائز. محب للموسيقى. منشئ. هواة Twitter. مستكشف ودود. محب للتواصل ودود.”