ارتفعت أسهم البنوك حيث تعزز بيانات الوظائف الأسواق

ارتفعت يوم الجمعة مجموعة من أسهم البنوك الإقليمية التي تعرضت لضغوط شديدة هذا الأسبوع ، مما أثار مخاوف من أزمة مصرفية متصاعدة ، مما خفف جزئيا على الأقل من تلك المخاوف.

جاء الانتعاش في الوقت الذي تعززت فيه السوق أيضًا ببيانات التوظيف التي اعتبرت قوية بما يكفي لتخفيف المخاوف بشأن الركود دون دفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى تشديد الخناق على الاقتصاد بشكل أكبر.

ارتفع PacWest بأكثر من 80 في المائة ، بعد انخفاضه بأكثر من 50 في المائة يوم الخميس. ارتفع سعر سهم ويسترن ألاينس بنحو 50 في المائة ، معوضًا أيضًا جزءًا كبيرًا من انخفاضه في اليوم السابق.

ساعد الارتفاع المريح على رفع السوق الأوسع ، مع ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.9 في المائة ، وهو اليوم الأول من المكاسب في مايو.

قال مات بيرون ، مدير الأبحاث في يانوس هندرسون ، مدير الأصول: “اعتقدنا أن البنوك عوقبت ظلماً خلال الأسبوع الماضي ، وحتى قبل ذلك”. “المسيرة منطقية لأنها كانت ذروة البيع.”

ومع ذلك ، لم تكن المكاسب كافية لعكس أسبوع آخر مرهق للبنوك متوسطة الحجم في البلاد. قدم جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لـ JPMorgan ، مصادرة First Republic وبيعها إلى JPMorgan Chase يوم الاثنين ، مما أدى إلى نهاية الأزمة التي بدأت في مارس مع انهيار بنك Silicon Valley Bank.

ومع ذلك ، أضاف ديمون أنه “قد يكون هناك بنك آخر أصغر حجمًا” ليواجه المشاكل. بعد ذلك بوقت قصير ، تسببت نوبة جديدة من الضغط في إعاقة أسهم المقرضين الأصغر مثل PacWest و Western Alliance ، والتي حاولت طمأنة المستثمرين بأن قواعد ودائعهم مستقرة وأن تحركات السوق لا علاقة لها بصحتهم المالية.

حتى مع ارتداد يوم الجمعة ، ظلت PacWest على وشك إنهاء الأسبوع بعد أن فقدت ما يقرب من نصف قيمتها السوقية. أنهى تحالف الغرب ما يقرب من الربع دون المستوى الذي بدأ فيه الأسبوع. وأنهى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأسبوع منخفضًا 0.8 في المائة.

بعد انتهاء التداول يوم الجمعة ، أصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي بيانات تظهر أن الودائع في البنوك التجارية في الولايات المتحدة تراجعت بشكل طفيف في الأسبوع المنتهي في 26 أبريل ، حيث انخفضت إلى 17.17 تريليون دولار من 17.18 تريليون دولار في الأسبوع السابق. على الرغم من ذلك ، فقد ارتفعت البنوك المؤجرة محليًا إلى 15.96 تريليون دولار من 15.94 تريليون دولار سابقًا. في كلتا الحالتين ، أظهرت البيانات أن الودائع قد استقرت بعد انخفاضات كبيرة في مارس وأوائل أبريل.

وقد خفف القلق بشأن مصير المقرضين الإقليميين من البيانات الجديدة الصادرة يوم الجمعة والتي أظهرت سوق عمل قويًا ، حيث جاءت وتيرة التوظيف الجديد في أبريل أقوى مما كان متوقعًا ولا يزال العمال يحققون مكاسب مرتفعة في الأجور.

على الرغم من الأرقام القوية لشهر أبريل ، تظهر التنقيحات النزولية للبيانات من الأشهر السابقة استمرار الاتجاه طويل الأجل لتباطؤ سوق العمل ، ولا يزال المستثمرون يتوقعون أن يتوقف صانعو السياسة الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة عندما يجتمعون المقبل في يونيو.

في أماكن أخرى ، ارتفعت أسعار النفط ، غالبًا ما كان انعكاسًا لتوقعات أكثر إشراقًا للاقتصاد العالمي. وارتدوا أيضًا أعلى بعد انخفاض حاد في وقت سابق من الأسبوع.

وجاءت ريح خلفية أخرى للسوق من شركة آبل ، التي أعلنت عن أرباح أفضل من المتوقع للربع الأول ، مما ساعد على دفع سعر سهمها أعلى بنسبة 5 في المائة تقريبًا يوم الجمعة. نظرًا لحجم التكنولوجيا العملاقة ، فإن تحركاتها لها تأثير أكبر على S&P 500 أكثر من أي شركة في المؤشر.

قال جيروم هـ. باول ، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، إنه من الممكن إبطاء الاقتصاد بما يكفي لوقف التضخم دون دفعه إلى الركود. يمكن القول أن بيانات التوظيف يوم الجمعة تدعم فكرة ما يسمى الهبوط الناعم.

ومع ذلك ، لا يزال بعض المستثمرين على حافة الهاوية ، حتى بعد ارتداد يوم الجمعة. وأدت البيانات القوية إلى ارتفاع احتمالية زيادة سعر الفائدة في يونيو.

ارتفع أيضًا عائد الخزانة لمدة عامين ، والذي يتأثر بتغيرات توقعات أسعار الفائدة ، حيث ارتفع بنسبة 0.16 نقطة مئوية إلى 3.9 في المائة – وهي حركة كبيرة للأصل الذي يتغير عادةً بمقدار المئات من نقطة مئوية كل يوم ، وعلامة على ذلك يعتقد المستثمرون أن أسعار الفائدة يمكن أن تبقى أعلى لفترة أطول.

قال السيد بيرون: “يبدو أن السوق عرضة للصدمة”. “سنكون حذرين حتى نتوقف مؤقتًا.”

جينا سمياليك ساهم في إعداد التقارير.