يجري تجويف سيلفرغيت كابيتال كورب ، أحد البنوك الأساسية في قطاع التشفير ، في معتكف كلاسيكي للعملاء مألوف لطلاب التاريخ الذي يديره البنك.
تم تسريع الرحلة الأخيرة والأكثر خطورة للعملاء من مؤسسة لا جولا بولاية كاليفورنيا هذا الأسبوع إفصاحات البنك الخاصة، بما في ذلك الاعتراف بأن صحتها قد تكون مهددة من خلال “تحقيقات من منظمينا المصرفي” ، وفقًا لوثيقة 1 مارس المقدمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. مع هذا الكشف ، واستجواب Silvergate المفتوح حول “جدوى الأعمال التي تركز على الأصول الرقمية للشركة” ، انتقل كبار العملاء مثل Coinbase و Paxos و Circle Internet Financial و Galaxy Digital إلى قطع العلاقات.
لقد تمت مشاركة الأوقات العصيبة الأخيرة لشركات العملات المشفرة من قبل البنوك المفضلة لديهم بالتأكيد ، لكن المنظمين المصرفية كانوا يستهدفون أيضًا هؤلاء المقرضين بتحذيرات من الميل بشدة إلى العملات المشفرة ، بحجة أن استقرار البنوك قد يعاني من التعرض لسوق متقلب. كانت سيلفرغيت هي في الأساس ما كانوا يتحدثون عنه ، كما هو موضح في الرحلة المفاجئة لجميع أكبر عملاء العملات المشفرة.
أصبحت الشركة مرادفًا فعليًا للخدمات المصرفية المشفرة ، ولا تزال الصفحة الافتتاحية لموقعها على الويب حتى يومنا هذا تروج للعلاقات التي أقامتها مع الصناعة بعد رؤية “إمكانات العملة الرقمية” في السنوات الأولى. ربما أصبح جزء من هذه العلاقة سامة بالنسبة لسيلفرغيت حيث ورد أنه مرتبط بالتحقيقات في النشاط الاحتيالي لشركة FTX.
قام المنظمون المصرفيون في الولايات المتحدة ، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع ، بحملات لإقامة حاجز بين النظام المصرفي الذي يشرفون عليه وصناعة العملات المشفرة التي وصفوها بأنها خطر رئيسي على القطاع المالي التقليدي. عرضت بيانات سياسة الوكالات بعناية قضية ضد البنوك التي تركز على الأصول الرقمية والشركات التي تصدرها وتتداولها. وفي بيان جديد الأسبوع الماضي فقط ، حذروا البنوك مرة أخرى من أن ودائعهم يمكن أن تستنزف بسرعة حيث “يتفاعل العملاء مع أحداث السوق المتعلقة بقطاع الأصول المشفرة ، والتقارير الإعلامية ، وعدم اليقين”.
قالت ألكسندرا باراج ، محامية مصرفي في ديفيس رايت تريمين ، التي كانت في السابق مسؤولة كبيرة في مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC): “من الواضح أنهم يحثون على توخي الحذر الشديد”. وقالت إنه من المحتمل أن يكون لديهم سيلفرغيت وبنوك مماثلة في الاعتبار عندما أصدروا هذه التحذيرات ، والتي قالت إنها أظهرت استعدادًا غير عادي للوكالات المصرفية لـ “توفير بعض حواجز الحماية” حول ما لا يريدون رؤيته.
كشفت شركة Silvergate ، التي أخرت تقديم تقريرها السنوي ، هذا الأسبوع أنها غير متأكدة من “قدرتها على الامتثال للتدقيق التنظيمي المتزايد للمؤسسات المصرفية التي تقدم المنتجات والخدمات لصناعة الأصول الرقمية”.
عندما تشير إلى منظمي البنوك ، تتحدث Silvergate عن الاحتياطي الفيدرالي على المستوى الفيدرالي وإدارة كاليفورنيا للحماية المالية والابتكار على مستوى الولاية.
تتمثل إحدى وظائف مشرفي الاحتياطي الفيدرالي في مراقبة مستويات رأس المال للمؤسسة ، والتأكد من أنها لا تنزلق إلى ما دون خط الخطر. في العام الماضي ، كان مقياسًا رئيسيًا – ما يسمى بنسبة الرافعة المالية لشركة Silvergate التي تقيس رأس مالها كحصة من إجمالي أصولها – انزلق ما يقرب من 6 نقاط مئوية من 11٪ إلى ما يزيد قليلاً عن 5٪. تبلغ نسبة قطع البنوك التي لا تزال تتمتع برأسمال جيد 5٪ ، وكان البنك ينخفض بالفعل نحو هذا المستوى منذ شهرين.
وقال Barrage إن البنك الذي يقترب من مستوى الخطر البالغ 4٪ سوف يسمع عمومًا من مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC). FDIC هي الوكالة الأمريكية المسؤولة عن التعامل مع إخفاقات البنوك والتأكد من أن العملاء يتضررون بأقل قدر ممكن.
قال باراج: “أنا متأكد من أن هناك الكثير من الأشياء التي تحدث خلف الكواليس” ، مضيفًا أنهم على الأرجح “يحاولون معرفة ما إذا كان هناك حل ناجح”.
وقالت متحدثة باسم FDIC لموقع CoinDesk: “نحن لا نناقش المؤسسات المفتوحة والتشغيلية”. عندما سئل عن سبب عدم رؤية بنك الاحتياطي الفيدرالي للتدخل ، رفض متحدث باسم البنك المركزي الأمريكي التعليق على إشرافه على المؤسسة. ومع ذلك ، إذا كان المنظمون قد تدخلوا بشكل خاص وقدموا مطالب بشأن إدارة الشركة ، فلن تكون تفاعلاتهم بالضرورة علنية ، لذلك من غير الواضح مدى مشاركة الوكالات في نضالات سيلفرغيت. كما رفض متحدث باسم الهيئة التنظيمية في ولاية كاليفورنيا التعليق.
رفض ممثل Silvergate معالجة الضغوط التنظيمية للبنك ومشاكل رأس المال يوم الخميس ، وأرسل بيانًا إلى CoinDesk بأنه “يعمل بجد” لتقديم تقريره السنوي وليس لديه أي تعليق آخر.
قال أحد المخضرمين في الصناعة المصرفية الآن في قطاع العملات الرقمية إنه يتساءل عن سبب استغراق المنظمين وقتًا طويلاً للتعامل مع بنك متعثر. وقال المسؤول التنفيذي للسياسة ، الذي طلب عدم نشر اسمه ، إن مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) ربما كان عليها أن تطرق أبوابها منذ أشهر.
عندما تفشل البنوك ، عادة ما تنخفض ليلة الجمعة. يظهر طاقم من FDIC ويأخذ المفاتيح ، حتى يتمكن المتخصصون من العمل خلال عطلة نهاية الأسبوع والحصول على قاعدة العملاء على أسس آمنة بحلول يوم الاثنين المقبل. عادة ، يقومون بتسليم الودائع إلى مالك جديد لإدارتها ، ويبدأون في العثور على مشترين للأصول المتبقية.
بفضل تأمين مؤسسة التأمين الفيدرالي (FDIC) ، فإن أموال المودعين الأمريكيين آمنة طالما أنها لا تزيد عن 250 ألف دولار. حتى إذا لم يكن انتقال الملكية سلسًا ، فإن الحكومة الفيدرالية تضمن كل قرش يصل إلى الحد الأقصى – كما حدث خلال كل أزمة بنكية خلال الـ 89 عامًا الماضية – ويمكن لمؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) قطع شيك إذا لم يكن هناك بنك جديد لتوجيه العملاء إليه .
قامت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) بإغلاق مئات المؤسسات في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008 ، لكن لم يكن لديها إغلاق للتعامل معها في العامين الماضيين.
ومع ذلك ، فإن الوكالة لا تؤمن الأصول الرقمية. أي عملات مشفرة يتم الاحتفاظ بها نيابة عن عملاء البنك ليست محمية بأي حماية حكومية.
إذا فشلت سيلفرغيت ودخلت في تفكيك مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية ، فسوف تفتح أرضية جديدة مؤسفة لهذه الصناعة.
وقال باراج: “سيكون هذا بمثابة أول حراسة قضائية خاصة بالعملات المشفرة”.
. “محلل حائز على جوائز. محب للموسيقى. منشئ. هواة Twitter. مستكشف ودود. محب للتواصل ودود.”