نيويورك (سي إن إن) قد يبدو مفاجئًا أن First Republic ، وهو بنك متوسط الحجم يقدم خدماته للعملاء الأثرياء في الولايات الساحلية ، أصبح يمثل خطرًا كبيرًا على النظام المصرفي الأمريكي لدرجة أن الحكومة اضطرت إلى حث الصناعة للقيام بالتدخل.
السبب له علاقة كبيرة بالأثرياء الذين يتعاملون مع البنوك هناك.
قال مصدر مقرب من صفقة 48 ساعة لبث أول جمهورية بمبلغ 30 مليار دولار نقدًا.
تلقى First Republic ومقره سان فرانسيسكو ، وهو البنك الرابع عشر الأكبر في البلاد ، ضخ السيولة من 11 منافسًا ، بما في ذلك أكبر المقرضين في أمريكا.
عندما تواصل الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase جيمي ديمون يوم الخميس مع وزير الخزانة جانيت يلين ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، “سرعان ما تحولت المحادثة إلى فيرست ريبابليك ،” قال المصدر لشبكة سي إن إن.
إن عملية الإنقاذ التي تنظمها الحكومة ليست عملية إنقاذ – فهدفها هو منح البنك ما يكفي من النقود لتلبية عمليات سحب العملاء وطمأنة المستثمرين أنه يمكنه تحمل الاضطرابات التي هزت الصناعة خلال الأسبوع الماضي.
حتى الآن ، ليس لها التأثير المطلوب.
وانخفضت أسهم First Republic بنسبة 25٪ يوم الجمعة. رجال الإنقاذ أيضا يكافحون مع ج. ب. مورجان تشيس (JPM) بانخفاض 3٪ و بنك امريكي (باك) ينخفض 4٪.
وقال إد ميلز محلل السياسة بواشنطن في ريموند جيمس لشبكة سي إن إن يوم الجمعة “السوق تقول إن هذا لا يزال غير كاف. نحن بحاجة إلى المزيد.”
لماذا كان لدى فيرست ريبابليك هدف على ظهرها؟
رأى المستثمرون أوجه تشابه بين First Republic و Silicon Valley Bank الفاشل – وهو بنك آخر متوسط الحجم في منطقة الخليج مع قاعدة عملاء ضخمة.
وقالت باتريشيا ماكوي ، أستاذة القانون في كلية بوسطن: “هؤلاء المودعون معرضون بشكل خاص للزناد”. “إنهم متطورون ، ويعرفون أن لديهم خيارات أخرى ، ولديهم آليات لتحريك الأموال بسرعة.”
وقال مكوي ، الذي ساعد في إنشاء مكتب حماية المستهلك المالي ، إن قاعدة المودعين “المتقلبة بشكل خاص” تمثل خطرًا على المستثمرين.
قامت البنوك الكبرى مثل JPMorgan Chase بتنويع قواعد المودعين لتشمل المزيد مما يسميه ماكوي “الودائع الثابتة”. بعبارة أخرى ، الأشخاص العاديون الذين لديهم أقل من حد التأمين FDIC البالغ 250 ألف دولار في البنك.
حوالي ثلثي ودائع فيرست ريبابليك كانت غير مؤمنة. وهذا أقل بكثير من نسبة 94٪ غير المؤمن عليهم التي يمتلكها بنك Silicon Valley ، ولكن First Republic كان لديها أيضًا نسبة كبيرة غير معتادة من القروض إلى الودائع تبلغ 111٪ في نهاية العام الماضي ، وفقًا لـ S&P Global – مما يعني أنها أقرضت أموالًا أكثر من لديها في الودائع.
– ساهم مات إيجان من CNN وكريستين رومان في كتابة هذا التقرير.
. “محلل حائز على جوائز. محب للموسيقى. منشئ. هواة Twitter. مستكشف ودود. محب للتواصل ودود.”