بنك الاحتياطي الفيدرالي يخطئ المديرين التنفيذيين لبنك وادي السيليكون ، وهو نفسه في فشل البنك

واشنطن (أ ف ب) – ألقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي باللوم على انهيار بنك وادي السيليكون الشهر الماضي بشأن الإدارة السيئة واللوائح المخففة والإشراف المتراخي من قبل موظفيها ، وقال إن الصناعة تحتاج إلى إجراءات أكثر صرامة للشرطة على جبهات متعددة لمنع فشل البنوك في المستقبل.

كان بنك الاحتياطي الفيدرالي ينتقد بشدة دوره في فشل البنك في تقرير جمعه مايكل بار ، كبير منظمي بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وتم إصداره يوم الجمعة. نظرًا للنمو السريع لبنك وادي السيليكون في عام 2018 ، كان المشرفون المصرفيون بطيئين في التعرف على المشكلات التي ساهمت في النهاية في انهيار البنك ، بما في ذلك زيادة كمية الودائع غير المؤمنة وعدم كفاية الضمانات ضد التغيير المفاجئ في أسعار الفائدة. وقال التقرير إنه بمجرد تحديد هذه المشكلات ، بدا أن المشرفين غير مستعدين للضغط على إدارة البنك لمعالجة هذه المشكلات.

وخلص التقرير إلى أن النهج السلبي نابع من الإجراءات التي اتخذها الكونغرس والاحتياطي الفيدرالي في 2018 و 2019 والتي خففت القواعد واللوائح للبنوك التي تقل أصولها عن 250 مليار دولار. كان لدى كل من Silicon Valley Bank و Signature Bank ومقره نيويورك ، والذي فشل أيضًا الشهر الماضي ، أصول أقل من هذا المستوى.

وقال التقرير إن التغييرات زادت العبء على المنظمين لتبرير الحاجة إلى إجراء إشرافي. “في بعض الحالات ، أدت التغييرات أيضًا إلى إبطاء إجراءات الموظفين الإشرافيين وعدم الرغبة في تصعيد المشكلات”.

قال تقرير منفصل من Federal Deposit Insurance Corp. إن فشل بنك Signature كان على الأرجح تداعيات من انهيار بنك Silicon Valley. وجدت FDIC أيضًا أوجه قصور تنظيمية خاصة بها ، ولا سيما عدد الموظفين غير الكافي للإشراف بشكل كاف على Signature Bank ، الذي كان مقره في نيويورك. ووجد التقرير أن الوكالة أيضا اتخذت نهجا خفيفا في التنظيم.

كان لدى كل من SVB و Signature مبالغ كبيرة من الودائع تجاوزت سقف تأمين FDIC ، مما يجعلها عرضة للذعر. فر عملاء SVB الأثرياء ، وكثير منهم في صناعة التكنولوجيا ، بعد أن قال البنك إنه بحاجة إلى زيادة رأس المال. يبدو أن عملاء Signature قلقون بشأن التطورات في SVB ، فضلاً عن تعرض Signature الكبير للعملات المشفرة ، والتي تمثل 20 ٪ من أصولها.

قال بنك الاحتياطي الفيدرالي في تقريره إنه يخطط لإعادة النظر في كيفية تنظيمه للبنوك الإقليمية الأكبر مثل Silicon Valley Bank ، الذي كان يمتلك أكثر من 200 مليار دولار من الأصول عندما فشل ، على الرغم من أنه أقل من عتبة 250 مليار دولار لمزيد من التنظيم.

وقال التقرير: “في حين أن المتطلبات الإشرافية والتنظيمية الأعلى ربما لم تمنع فشل الشركة ، فمن المرجح أنها عززت مرونة بنك سيليكون فالي”.

من المرجح أن يثير التقرير الجدل حول النطاق المناسب للتنظيم المصرفي الذي انحسر وتدفق منذ الأزمة المالية لعام 2008 وتشريع دود-فرانك الذي أعقب ذلك بعامين والذي فرض مجموعة جديدة من القواعد على البنوك. في عام 2018 ، سعى قانون تم تمريره بدعم من الحزبين في الكونجرس وحظي بدعم قوي من الصناعة المصرفية ، إلى تخفيف هذه القواعد ، خاصة بالنسبة للبنوك الأصغر من أكبر المقرضين العالميين.

قال محللو السياسة المصرفية إن التقارير الهامة تزيد من احتمالية تشديد اللوائح التنظيمية ، على الرغم من اعتراف بنك الاحتياطي الفيدرالي بأن تنفيذ المقترحات قد يستغرق سنوات.

وقال جاريت سيبرغ ، المحلل في TD Cowen ، إن التقارير “توفر مسارًا واضحًا لنظام تنظيمي أكثر صرامة وتكلفة للبنوك التي لديها أصول لا تقل عن 100 مليار دولار”. “نتوقع من بنك الاحتياطي الفيدرالي تقديم مقترحات في الأشهر المقبلة.”

قال أليكسا فيلو ، مدقق البنوك السابق في بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ومحلل السياسة البارز في أمريكان من أجل الإصلاح المالي ، إن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يتبنى قواعد أكثر صرامة من تلقاء نفسه ، دون الاعتماد على الكونجرس.

وقالت: “لقد مضى وقت طويل على التراجع عن التحرير الخطير في ظل الإدارة السابقة إلى أقصى حد ممكن ، وإيلاء اهتمام وثيق للبنوك الأكبر حتى لا تتفاقم هذه الأزمة”.

قال معهد سياسة البنك ، وهو مجموعة تجارية تمثل أكبر البنوك ، إن تقرير بنك الاحتياطي الفيدرالي كان مخطئًا في تحديد تحرير القيود باعتباره عاملاً مساهماً في انهيار وادي السيليكون. وبدلاً من ذلك ، قال مكتب التحقيقات الفيدرالي ، يشير تقرير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى فشل مشرفي البنوك في إنفاذ القواعد الحالية ، “مما يشير إلى أن اللوائح كانت مناسبة للغرض ، لكن استجابة الفاحص كانت غير كافية”.

يعد تقرير بنك الاحتياطي الفيدرالي ، الذي يتضمن إصدار تقارير داخلية واتصالات بنك الاحتياطي الفيدرالي ، نظرة نادرة في كيفية قيام البنك المركزي بالإشراف على البنوك الفردية كأحد منظمي البنوك في البلاد. عادةً ما تكون هذه العمليات سرية ، ونادرًا ما يراها الجمهور ، لكن مجلس الاحتياطي الفيدرالي اختار نشر هذه التقارير لإظهار كيفية إدارة البنك حتى فشلها.

فوجئ بارتليت كولينز نايلور ، المدافع عن السياسة المالية في Congress Watch ، وهو قسم من Public Citizen ، بالدرجة التي ألقى فيها الاحتياطي الفيدرالي باللوم على نفسه في فشل البنك.

قال نايلور: “لا أعرف أنني كنت أتوقع أن يقول بنك الاحتياطي الفيدرالي” mea culpa “- لكنني أجد أن هذا يضيف الكثير من المصداقية” لقيادة الاحتياطي الفيدرالي.

كما انتقد الاحتياطي الفيدرالي بنك وادي السيليكون لربطه تعويضات التنفيذيين بشكل وثيق للغاية بالأرباح قصيرة الأجل وسعر سهم الشركة. من 2018 إلى 2021 ، تضاعف الربح في SVB Financial ، الشركة الأم لبنك وادي السيليكون ، وتضاعف السهم ثلاث مرات تقريبًا.

ومع ذلك ، لم تكن هناك حوافز مرتبطة بإدارة المخاطر ، كما يقول التقرير. لم يكن لدى بنك وادي السيليكون على وجه الخصوص كبير مسؤولي المخاطر في الشركة لمدة عام تقريبًا ، خلال وقت كان البنك ينمو فيه بسرعة.

يبحث التقرير أيضًا في الدور الذي لعبته وسائل التواصل الاجتماعي والتكنولوجيا في الأيام الأخيرة لبنك وادي السيليكون. يلاحظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن وسائل التواصل الاجتماعي كانت قادرة على التسبب في تشغيل البنك الذي حدث في غضون ساعات فقط، مقارنة بأيام عمليات التشغيل المصرفية السابقة مثل تلك التي شوهدت في عام 2008.

على الرغم من أن الهيئات التنظيمية ضمنت جميع ودائع البنوك ، إلا أن العملاء في البنوك الإقليمية الأخرى متوسطة الحجم سارعوا لسحب أموالهم – غالبًا ببضع نقرات على جهاز محمول – ونقلها إلى الأمان المتصور لبنوك مراكز المال الكبيرة مثل JPMorgan Chase.

تراجعت عمليات السحب في العديد من البنوك ، لكن يبدو أن بنك فيرست ريبابليك في سان فرانسيسكو في خطر ، حتى بعد تلقي إيداع بقيمة 30 مليار دولار من 11 بنكًا رئيسيًا في مارس. وهوت أسهم البنك 75٪ هذا الأسبوع بعد أن كشفت عن مدى سحب العملاء ودائعهم في الأيام التي أعقبت فشل بنك سيليكون فالي.

___

ذكرت الحلو من نيويورك. ساهمت المراسلة فاطمة حسين من واشنطن.